華芳紡織(600273)將于2013年12月30日召開臨時股東大會，審議重大資產重組相關事項。華芳紡織與2013年12月12日公布了《重大資產置換及發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書(草案)》。上市公司以其擁有的全部資產及負債(以下簡稱“置出資產”)與嘉化集團等96名交易對方持有的嘉化能源100%股權(以下簡稱“置入資產”)的等值部分進行置換，置入資產作價超過置出資產作價的差額部分，由上市公司依據嘉化能源全體96名股東各自持有嘉化能源的股份比例向其發(fā)行股份購買。置入資產評估值為581,011.04萬元；置出資產評估值為84,939.50萬元。 根據草案，置入資產具有以下八大核心競爭優(yōu)勢。 1、循環(huán)經濟生產模式優(yōu)勢 嘉化能源建立了以“資源合理開發(fā)、產品精深加工和能源綜合利用”為特色的循環(huán)經濟生產模式，一方面實現(xiàn)了對廢棄物的“資源化、減量化、再利用”，另一方面，降低了產品的能耗和原材料消耗水平，增強了產品的成本優(yōu)勢和市場競爭力。嘉化能源的蒸汽、鄰對位、脂肪醇(酸)、氯堿幾大產品系列通過能源和化工產品的循環(huán)利用、高效配置，取得了單項產品生產所難以獲得的整體配套優(yōu)勢。 嘉化能源的熱電裝置屬于熱電聯(lián)產，能耗更低。熱電聯(lián)產機組設備先進，效率較高，發(fā)電成本低。 通過產業(yè)鏈的延伸，嘉化能源熱電裝置發(fā)電用于氯堿裝置生產，資源的利用效率更高，成本優(yōu)勢明顯。 嘉化能源的鄰對位產品作為氯堿和硫酸產品的下游延伸，可以充分利用氯堿裝置所生產的燒堿，以及硫酸裝置所生產的氯磺酸、三氧化硫，既大幅降低了原料成本，又減少了產品輸送的安全風險。 2、產業(yè)鏈延伸優(yōu)勢 嘉化能源構建了從能源到基礎化工再到化工新材料延伸的產業(yè)鏈，提升產品的附加值水平。 完整的產業(yè)鏈配套使嘉化能源具有較高的整合效益。嘉化能源擁有自備電廠，可以調整峰谷用電比例，保證了產品的穩(wěn)定生產；同時，氯堿產品的產業(yè)配套也保證了熱電聯(lián)產裝置能夠高負荷運作，也提高了嘉化能源自備電的供給比率。嘉化能源從自身擁有基礎化工資源的優(yōu)勢出發(fā)，不斷向下游化工新材料產品延伸。嘉化能源鄰對位產品正是利用嘉化能源自產三氧化硫的優(yōu)勢，對硫酸裝置所生產的三氧化硫和氯磺酸進行進一步的開發(fā)利用，向產品附加值更高的醫(yī)藥中間體化工新材料產品延伸。 3、區(qū)位物流優(yōu)勢 嘉化能源所在的嘉興港區(qū)區(qū)位條件優(yōu)越，是“長三角”滬、蘇、杭、甬地區(qū)的一個重要交通樞紐。嘉興港區(qū)目前建有32個碼頭泊位，其中萬噸級以上泊位22個、千噸級泊位10個，水運、鐵路和公路交通均十分發(fā)達。 同時嘉興港具有海河聯(lián)運的獨特優(yōu)勢，嘉興港直通錢塘江，背靠浙北高等級內河航道網，與京杭大運河以及太湖、長江水系貫通。 嘉化能源由于處于長三角的區(qū)域物流中心，嘉化能源距嘉興港僅5公里，與3個萬噸級的液體化工碼頭管道相連，物流運輸成本也比同行具有明顯優(yōu)勢。 4、化工園區(qū)管道輸送優(yōu)勢 嘉化能源所在的中國化工新材料(嘉興)園區(qū)已先后投入巨資建設公共管廊、集中供熱管網等基礎設施，管廊工程的建設給化工園區(qū)企業(yè)提供了化學品和原料的便捷流通，減少了化工物料在運輸過程中的損耗和運輸成本，避免了化學品對環(huán)境的污染。園區(qū)利用管廊對化工原料進行點對點的管道輸送，不僅可以消除危險化學品運載過程中發(fā)生事故的風險，降低產品的運輸成本，而且，各化工企業(yè)產品生產過程中產生的副產品、廢物等也能通過管廊的循環(huán)輸送得到充分利用。經測算，嘉化能源報告期內管道銷售的氯堿產品占其氯堿銷售總量的比重為：2010年43%，2011年42%，2012年47%，而報告期內燒堿產品非管道銷售的運費占其銷售價格的比重為7%-9%，管道輸送為嘉化能源的產品銷售節(jié)約了大量的運輸銷售成本。 5、客戶資源優(yōu)勢 嘉化能源憑借穩(wěn)定的產品質量和完善的售后服務與下游重點客戶保持著穩(wěn)定的業(yè)務合作關系。目前嘉化能源的蒸汽供熱客戶中有十幾家系年收入超過2.5億元的大中型化工企業(yè)，如殼牌、曉星、德山化工、三江化工、信匯合成、合盛硅業(yè)、樂天化學、傳化股份等，而且隨著更多的大型化工企業(yè)落戶園區(qū)，蒸汽客戶資源也將隨之不斷擴充。嘉化能源的蒸汽、氯堿產品重要客戶帝人聚碳酸酯有限公司為世界500強日本帝人集團在中國的重要生產基地。嘉化能源的液氯產品主要客戶包括浙江巨化、煙臺萬華、新安化工，硫酸產品客戶包括江森自控、拜耳等，鄰對位產品主要客戶為全球知名化工企業(yè)先正達公司。 6、產業(yè)規(guī)模領先優(yōu)勢 嘉化能源所生產的蒸汽、氯堿、硫酸、鄰對位產品通常具有規(guī)模效應，各項產品在華東區(qū)域內具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢，并保持穩(wěn)定增長。近年來，嘉化能源不斷加大項目裝置投入力度，對設備和工藝技術進行更新，規(guī)模效應更為明顯；規(guī)模優(yōu)勢使嘉化能源能夠充分降低生產成本，提高原材料采購中的議價能力，增強嘉化能源抵御風險的能力，鞏固和擴大市場影響力。 7、管理團隊優(yōu)勢 嘉化能源目前的管理團隊，具有豐富的經營管理經驗和專業(yè)技術知識，對新項目也充滿了創(chuàng)業(yè)式的激情，這有利于推進嘉化能源向新的高度進軍，并將在很大程度上支撐嘉化能源的穩(wěn)固發(fā)展。嘉化能源管理層和主要技術骨干自嘉化能源創(chuàng)立以來一直服務于嘉化能源，且長期保持穩(wěn)定。此外，嘉化能源還充分利用ERP 企業(yè)資源管理系統(tǒng)關注日常經營管理活動存在的相關風險，對采購部門進行訂單復核管理，對銷售部門進行銷售信用限額設置，形成了財務、銷售、物料、成本的相關ERP風險控制機制。 8、研發(fā)與技術優(yōu)勢 嘉化能源在發(fā)展過程中非常重視技術投入和研發(fā)創(chuàng)新，通過引進國內外具有先進水平的生產裝置和技術設備，來保證產品的質量和生產的穩(wěn)定性。嘉化能源熱電聯(lián)產裝置的熱效比在行業(yè)內具有領先水平，氯堿裝置通過不斷技術革新來降低產品能耗，氯堿產品與同行業(yè)相比氯氣水分值更低，鄰對位產品的三氧化硫磺化專利技術與原有工藝相比技術優(yōu)勢明顯。嘉化能源于2013年獲“浙江省技術創(chuàng)新百強企業(yè)”稱號。目前，嘉化能源擁有20項發(fā)明及實用新型專利，并具有國家高新技術企業(yè)資格。 (責任編輯：DF064) |
